Страница 1 из 122 1 23456789101151101 ... ПоследняяПоследняя
Показано с 1 по 15 из 1817
  1. #1
    Местный Аватар для ICMarkets
    Вес репутации
    1

    Аналитика от ICMarkets

    ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 16.10.2014 г.

    Доллар упал, а что же евро?

    В среду американский доллар на фоне панических ожиданий замедления роста мировой экономики, а также вероятности смещения на более поздний срок начала повышения ставок в Штатах резко снизился против основных валют. Падение было самым значительным за последнее время и обусловливалось массовым закрытием длинных по доллару позиций. Причиной паники была публикация сентябрьских данных по розничным продажам в США, которые после роста в августе на 0.6% упали на 0.3%, вызвав тем самым опасения, что это может вызвать замедление роста американской экономики и, возможно, даже отказ ФРС поднимать краткосрочные ставки в следующем 2015 году. Этих настроений оказалось достаточно чтобы избыточные длинные позиции по американской валюте начали активно закрываться. Переоценка перспектив повышения ставок оказалась в центре внимания и буквально затмило «рассудок» инвесторов, которые в экстренном порядке распродавали все рискованные активы уходя в защитные. По этой причине и так изрядно перекупленные государственные облигации развитых стран, раскупались еще более активно. В моменте доходность 10-летних немецких гособлигаций падала к новым историческим минимумам – 0.72%, а американские десятилетки упали в первые с прошлого года ниже 2.0%, протестировав уровень в 1.18%. Похоже теперь внимание игроков будет полностью сосредоточено на том какие будут выходить данные статистики из США. Если ранее некоторые слабые данные рынком игнорировались благодаря ожиданиям повышения ставок в Штатах, то сейчас это, по-видимому, будет мощным сигналом к новым продажам американского доллара, хотя это вызывает вопросы. А именно можно ли считать слабые данные по экономики, которые вышли и, вполне вероятно, еще будут опубликованы, как конец всему, и вся? На наш взгляд, является вполне закономерным, после практически полугодового вертикального роста американской экономики на излете последней программы количественного смягчения, коррекция, о чем вчера заявил член ФРС Фишер. Главным вопросом остается, то насколько замедление мировой экономики негативно повлияет на США. Экономика еврозоны уже проваливается во вторую волну рецессии и это, конечно, может оказать сильное влияние на Америку, но какое пока трудно сказать. Ясно одно, что большие объемы капиталов активно ищут убежища, наблюдая за тем, как в конце этого месяца ФРС окончательно ликвидирует QE 3, а ЕЦБ при этом не рискует ее начать. Конечно, если Европейский ЦБ все-таки решится, то это будет хорошим подспорьем для мировой экономики, но будет ли это пока сложно говорить. Сегодня будут опубликованы важные данные по потребительской инфляции в еврозоне. Прогнозируется, что в годовом исчислении она снизится до 0.7%, а в месячном останется на прежнем уровне 0.3%. Но данные по инфляции Испании, Франции и Италии, которые были озвучены ранее и оказались хуже прогнозов показали, что экономики этих стран уже находятся под дефляционным давлением и, возможно, это окажет понижательное давление на сегодняшние цифры по потребительской инфляции в еврозоне, что должно оказать негативное влияние на единую валюту. Главное в новостях (время московское): 13.00 Еврозона Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (Ежемесячный) (сент) n/a;0,3%; 0,3% 13.00 Еврозона Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) (Ежегодный) (сент) n/a; 0,7%; 0,9% 13.00 Еврозона Индекс потребительских цен (ИПЦ) (Ежемесячный) (сент) n/a; 0,4%; 0,1% 13.00 Еврозона Индекс потребительских цен (ИПЦ) (Ежегодный) (сент) n/a; 0,3%; 0,3% 13.00 Еврозона Торговый баланс n/a; 13,5B; 12,2B 16.00 США Речь члена FOMC Плоссера 16.30 США Повторные заявки на пособие по безработице n/a; 2.380K; 2.381K 16.30 США Заявки на пособие по безработице n/a; 290K; 287K 17.15 США Коэффициент использования производственных мощностей (сент) n/a; 79,0%; 78,8% 17.15 США Промышленное производство (Ежемесячный) (сент) n/a; 0,4%; -0,1% 17.15 США Промышленное производство (Ежемесячный) (сент) n/a; 0,3%; -0,4% 18.00 США Речь члена FOMC Кочерлакоты 18.00 США Индекс производственной активности ФРС Филадельфии (окт) n/a; 20,0; 22,5 18.00 США Индекс деловой активности ФРС Филадельфии (окт) n/a; n/a; 56,0 18.00 США Индекс занятости ФРС Филадельфии (окт) n/a; n/a; 21,2 18.00 США Индекс новых заказов ФРБ Филадельфии (окт) n/a; n/a; 15,50 21.00 США Речь члена FOMC Булларда Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

  2. #2
    Местный Аватар для ICMarkets
    Вес репутации
    1
    ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 16.10.14 г.
    EURUSD

    Новостной фон:
    Пара на фоне «биржевой истерики» распродавала в среду американскую валюту, но ситуация вокруг евро еще хуже и, возможно, сегодняшние данные напомнят инвесторам о долларе, как о валюте убежище. Вчера доллар был излишне перепродан и сегодня возможна коррекция с его ростом.

    Техническая картина:
    Цена находится в верхней границе полос Боллинджера ниже ЕМА 5, ЕМА 13 и SMA 200. Индикаторы RSI и Stoch указывает на локальный разворот пары вниз. MACDпоказывает ослабление роста пары.
    Торговые рекомендации. Пара все еще остается в краткосрочном нисходящем тренде и, вполне вероятно, на фоне сильной локальной перекупленности снизится. Также слабые, как ожидается данные по потребительской инфляции могут вернуть инвесторов на землю и привести к продаже пары, которая может снизиться к нижней границе тренда – 1.2700.
    Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

    *Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика

  3. #3
    Местный Аватар для ICMarkets
    Вес репутации
    1
    КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 16.10.2014 г.

    Снижение доллара может замедлиться В ожидании выхода данных по потребительской инфляции основная валютная пара евро/доллар находится под давлением, так как результаты биржевой паники уже полностью отыграны. Доходности по американским государственным облигациям перестали падать 10-летние трежерис торгуются на уровне 2.10%. Индекс доллар уверенно находится выше уровня в 85 пунктов, что указывает на то, что рынок окончательно успокоился и взвесив, очевидно, все за и против, перестал распродавать доллар США. Вероятно, оценка вчерашних слабых данных из Штатов наводит на мысль инвесторов, что это нормальная коррекция в экономической статистике. В 13.00 МСК будут опубликованы данные по потребительской инфляции в еврозоне и хотя не ожидается каких-либо сюрпризов, слабые данные должны вернуть понимание участников рынка, что ситуация в еврозоне крайне критичная и не может объективно способствовать глобальному укреплению единой валюты. Плохие данные подтвердят слабость евро и могут способствовать его снижению на фоне локальной перепроданности доллара США. Пара EURUSD находится на уровне 1.2796 (-0.30%), GBPUSD - 1.5989 (-0.18%), USDJPY - 105.89 (-0,01%). Индекс доллара на уровне 85.09 (+0.26%).
    Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

  4. #4
    Местный Аватар для ICMarkets
    Вес репутации
    1
    ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 17.10.2014 г.

    Ситуация на рынках стабилизировалась

    Напряжение на рынках заметно снизилось после выхода вчера позитивных данных по американской экономике. Еженедельные заявки на пособие по безработице упали к 14-летнему минимуму, продемонстрировав снижение заявок на 23 000 до 264 000 против прогноза роста до 290 000 с предыдущего уровня в 287 000. Промышленное производство в ежемесячном исчислении в сентябре также прибавило 1.0% вместо ожидаемого роста на 0.4% и снижения в предыдущий период на 0.2%. Индекс производственной активности ФРС Филадельфии правда несколько снизился с уровня в 22.5 пункта до 20.7 пункта, но при этом вышел лучше прогноза в 20.0 пункта.

    Данные показали, что американская экономика не испытывает серьезного давления от негативных экономических событий из Европы и явного замедления мирового экономического роста. Они стабилизировали ситуацию на рынках и способствовали некоторому снижению волатильности, которая заметно подскочила после публикации в среду слабой статистики по розничным продажам в Штатах.

    Помимо этого, для снижения напряженности активность проявили и члены ФРС. Ричард Фишер, руководитель ФРБ Далласа, заявил, что данные, которые потрясли рынки являются «коррекцией после сильного роста», что собственно и подтверждается выходом ранее опубликованных цифр. Секретарь Казначейства Джек Льюис сообщил, что «основы экономического роста очень сильны», а глава ФРБ Сент-Луис Джеймса Буллард сказал в четверг в интервью на Bloomberg TV, что «ЦБ должен рассмотреть возможность продления программы по выкупу активов». Также как стало известно из неофициальных источников, что сам руководитель Федрезерва Джанет Йеллен в прошедшие выходные выразила уверенность в том, что экономический рост в США продолжится, несмотря на существующие объективные риски в Европе и в мире в целом.
    На фоне этих заявлений и данных статистики из США курс доллара против всех основных валют стабилизировался, а доходности по государственным облигациям отскочили от локальных минимумов.

    Ранее благодаря слабым данным по розничным продажам понижению индекса цен производителей доллар оказался под сильным давлением. Панические настроения вызвали к жизни рассуждения о том, что ФРС может перенести повышение ставок с середины года на его конец. Но вчерашние статданные, а также неофициальное заявление Йеллен снизили эти опасения. Можно предположить, что если позиция ФРС в вопросе сроков повышения ставок не изменится на фоне продолжающих выходить в целом хороших данных по экономике, а программа по выкупу активов прекратится уже в этом месяце, это будет хорошим основание для дальнейшего укрепления американского доллара по всему фронту валютного рынка.

    Сегодня следует обратить внимание на данные по разрешениям на строительство прогнозируется рост данного показателя и выступление главы ФРС Джанет Йеллен. Позитивные данные по разрешениям на строительство и оптимистичное выступление Йеллен окажут поддержку доллару США.

    Главное в новостях (время московское): 13.00 Еврозона Выступление главы ЦБ Германии Вайдмана 16.30 Канада Базовый индекс потребительских цен сентябрь n/a; 0,1% м/м; 0,5% м/м 16.30 Канада Индекс потребительских цен сентябрь n/a; 0/0% м/м; 0,0% м/м 16.30 США Разрешения на строительство сентябрь 1,04 млн.; 1.00 млн. 16.30 США Выступление главы ФРС Йеллен 16.30 США Начало строительства сентябрь 1,02 млн.; 1,96 млн. 17.55 США Предварительный индекс потребительских настроений от Мичиганского университета октябрь n/a; 84,6 17.55 США Предварительные инфляционные ожидания от Мичиганского университета n/a; n/a; 3,0% Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

  5. #5
    Местный Аватар для ICMarkets
    Вес репутации
    1
    ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 17.10.14 г.
    EURUSD

    Новостной фон:
    Пара продолжает оставаться в краткосрочном нисходящем тренде и торгуется чуть ниже уровня в 23% отката по Фибоначчи.

    Техническая картина:
    Цена находится в верхней границе полос Боллинджера выше ЕМА 5, ЕМА 13, но ниже SMA 200. Индикаторы RSIнаходится в горизонтальном положении, указывая на отсутствие четкой тенденции. Тоже показывает и стохастики. MACDдает сигнал на продажу пары.
    Торговые рекомендации. Пара имеет все шансы снизиться к линии поддержки 12690-1.2700 с перспективой снижения к 1.2625, если не подкачают данные со строительного рынка, а выступление Йеллен в отношении состояния экономики будет позитивным.
    Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

    *Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика


  6. #6
    Местный Аватар для ICMarkets
    Вес репутации
    1
    КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 17.10.2014 г.

    Что можно ожидать от Йеллен После последних волнений на рынках вызванных выходом слабых данных по розничным продажам в США. Рынок начал сомневаться в том, что ФРС пойдет на ужесточение денежно-кредитной политики в середине следующего года. Но опубликованные вчера данные по промышленным показателям заметно снизили эти опасения, но инвесторы теперь захотят убедиться в том, что позиция Федрезерва останется без изменений. И этого будут ожидать от выступления главы ФРС Дж. Йеллен, которое начнется в 16.30 МСК. Хотя участники рынка и не ожидают «прорывных» слов от Йеллен, но любой позитивный сигнал об ожиданиях продолжения роста американской экономики должно оказать хорошую поддержку рынкам, так как вернет их настроения на позитивную сторону. Можно будет ожидать, что те инвесторы, которые закрыли ранее длинные позиции по доллару США, опять их откроют. Доходности по государственным облигациям Казначейства США могут подрасти, а другие защитные активы, как иена и золото окажутся под давлением. В тоже время, «мягкое» выступление приведет к дальнейшему снижению рынка акций, падению доходности по облигациям и ослаблению американского доллара. Но, на наш взгляд, такой вариант мало вероятен, так как вернет рынки к состоянию неопределенности и будет негативно влиять на общую ситуацию на мировых рынках, но, как нам представляется, Йеллен на это не пойдет. Пара EURUSD находится на уровне 1.2796 (-0.30%), GBPUSD - 1.5989 (-0.18%), USDJPY - 105.89 (-0,01%). Индекс доллара на уровне 85.09 (+0.26%).
    Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

  7. #7
    Местный Аватар для ICMarkets
    Вес репутации
    1
    ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 20.10.2014 г.

    Доллар удерживает свои позиции

    Состояние неопределенности, порожденное вероятностью начала второй волны кризиса в Европе, а также вышедшие в начале этого месяца слабые данные по розничным продажам в Америке, остановили долларовое ралли. Затем публикация экономической статистики промышленных индексов и других показателей из США ликвидировали опасения того, что европейский кризис вместе с возможностью приостановки роста мировой экономики значительно повлияют на национальную экономику сбалансировали негатив и позволили доллару отыграть часть полученных ранее потерь. И теперь участники рынка на фоне неопределенности вновь ожидают новостей из Штатов для того чтобы понять продолжит ли экономика и далее расти или замедлится.

    Новая неделя начинается с небольшого укрепления американского доллара в азиатскую торговую сессию против единой европейской валюты, иены и золота, но немного снижается против британского фунта, австралийского, новозеландского и канадского долларов, которые получили некоторую поддержку по причине стабилизации ситуации на сырьевых, фондовых и долговых рынках.

    Хорошую поддержку в конце прошлой недели доллар получил благодаря выходу сильных данных по заявкам на пособие по безработице из США, которые показали, что темп снижения безработицы остается в силе. Также рынок, похоже, убедился в том, что программа количественного смягчения в этом месяце, несмотря на надежды члена ФРС Дж. Булларда, будет окончательно завершена, а это будет в свою очередь являться позитивным фактором для доллара.

    Американский долговой рынок в конце недели отыграл часть потерь в доходностях по государственным облигациям, которые начали резко падать после выхода слабых данных по розничным продажам. Доходность по 10-летним трежерис сумела восстановиться к уровню в 2.20% с которого началось 15 октября ее резкое падение.

    В тоже время единая валюта без сомнения будет оставаться под давлением так как европейская экономика продолжает стоять у «красной черты» второй волны рецессии и ЕЦБ придется приступить не в начале следующего года, а уже в четвертом квартале этого, к полномасштабному выкупу активов. Уже в этом месяце Европейский ЦБ приступит к покупкам ипотечных обязательств, а позднее к выкупу обеспеченных активами ценных бумаг в рамках программыABS. Возможно, объем программы составит 1 трлн. евро ($1,260 млрд) о чем заявлял на прошлой неделе вице-президент ЕЦБ В. Констанцио.

    Пока же существует вероятность до выхода важных данных из США и еврозоны продолжения периода консолидации на валютных рынках.

    Сегодня следует обратить внимание на данные из Германии, а также доклад Бундесбанка. Слабая статистика из ФРГ и отсутствие оптимистичности в докладе немецкого ЦБ будут препятствовать евро и далее подрастать вверх в русле коррекционной волны.

    Главное в новостях (время московское): 10.00 Германия Индекс цен производителей сентябрь n/a; 0,1% м/м; -0,1% м/м
    12.00 Еврозона Платежный баланс с учетом сезонных колебаний август n/a; 21,3 млрд. евро; 18,7 млрд. евро
    14.00 Германия Выход ежемесячного доклада Бундесбанка
    16.30 Канада Изменение объема оптовых продаж август n/a; 0,2% м/м; -0,3% м/м
    18.00 США Выступление Д. Пауэлла (ФРС)

    Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

  8. #8
    Местный Аватар для ICMarkets
    Вес репутации
    1
    ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 20.10.14 г.
    USDJPY

    Новостной фон:
    Пара корректируется вверх после сильного снижения, отражая снижение опасений, связанных с вероятность замедления роста американской экономики. Сильные данные из США, которые последовали за слабыми розничными продажами укрепили веру инвесторов в том, что темпы роста экономики в Штатах сохранятся, а значит существует перспектива продолжения усиления американской валюты.

    Техническая картина:
    Цена находится в верхней границе полос Боллинджера выше ЕМА 5, ЕМА 13, но ниже SMA100 и 200. Индикаторы RSIнаходится в горизонтальном положении указывает на ослабление роста. Стохастики расположены в зоне перекупленности. MACDприблизился вплотную к нулевой отметке пересечение которой будет сигналом к покупкам пары.
    Торговые рекомендации. Если пара пересечет уровень 107.35 существует вероятность продолжения ее роста к 107.95-108.00.
    Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

    *Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика


  9. #9
    Местный Аватар для ICMarkets
    Вес репутации
    1
    КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 20.10.2014 г.

    Евро стоит перед фактом дальнейшего падения Доллар США получает импульс к росту благодаря публикации на прошлой неделе хороших данных по национальной экономике. Данные, которые показали снижение заявок на пособие по безработице, улучшение ситуации в строительном секторе, поддержали доллар. Сильная статистика индекса настроений потребителей опубликованная также на прошлой неделе – 86.4 пункта против 84.0 пункта за предыдущий период, показала, что потребительские расходы будут расти в ближайшие месяцы. А это является хорошим поддерживающим фактором для американской валюты. Сегодня были опубликованы данные индекса оптовых цен ФРГ, которые показали снижение в месячном исчислении до нулевой отметки, а в годовом продолжают оставаться на негативной территории показывая отрицательное значение в -0.1%. Общие негативные тенденции в еврозоне и в Германии в частности должны привести к тому, что ЕЦБ встанет перед фактом, вероятно, более раннего начала полномасштабного выкупа активов, чем это считалось раньше, который будет серьезным основанием для дальнейшего снижения единой валюты. Пара EURUSD находится на уровне 1.2751 (-0.07%), GBPUSD - 1.6101 (+0.06%), USDJPY - 107.12 (+0,23%). Индекс доллара на уровне 85.35 (+0.05%).
    Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

  10. #10
    Местный Аватар для ICMarkets
    Вес репутации
    1
    ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 21.10.2014 г.

    Доллар удерживает свои позиции
    Рынок полностью поглощен ожиданием важных данных из США, а также очередного заседания Комитета по открытому рынку ФРС, которое пройдет на следующей неделе 28-29 октября. Внимание инвесторов будут сосредоточено на данные по заявкам на пособие по безработице, а также инфляционном показателе. Прогнозируется, что заявки на пособие по безработице продолжат показывать положительную динамику, но инфляция в Штатах продемонстрирует замедление, что в свою очередь негативно влияет на американский доллар, который в понедельник продолжил свое снижение против основных валют.
    В среду будут опубликованы данные по потребительской инфляции за август и считается, что она останется на прежнем уровне 1.7% при целевом уровне, определенном ФРС в 2.0%. Небольшое снижение доходности по государственным облигациям указывает на существование таких опасений. Если данные подтвердят замедление инфляции – это будет причиной для дальнейшего ослабления американской валюты.
    Участники рынка полностью переключились на новости из Америки и не хотят ничего другого замечать, а ведь вчера ЕЦБ начал покупки обеспеченных облигаций Франции. После этого он продолжит покупать обеспеченные облигации других стран еврозоны. Но рынок абсолютно индифферентно отнесся к этим столь сильно ожидаемым новостям. Похоже, ЕЦБ «не очень удачно» выбрал время для начала частного количественного смягчения, как его называют из-за того, что покупаются активы частного сектора, потому что все внимание рынка сосредоточено на статистике из США и смена ожиданий повышения ставок с лета на осень 2015 года приводит к дальнейшему закрытию длинных позиций по доллару США, что в свою очередь приводит к локальному укреплению евро, а это в свою очередь негативно влияет на конкурентную способность европейских компаний на внешних рынках. К тому же игроки сомневаются в том, что «хватит» достаточного количества частных активов для того чтобы переломить отрицательную тенденцию в еврозоне. Рынок, вероятно, считает, что только полномасштабный выкуп государственных облигаций будет способен радикально изменить расклад сил. Ранее ожидания начала выкупа активов оказывало давление на евро, но будут ли работать они сейчас сложно сказать, похоже, весь лимит ожиданий связанный с количественным смягчением полностью исчерпался.

    Сегодня экономический календарь не отличается большим количеством важных данных, но обязательно следует обратить внимание на цифры по продажам на вторичном рынке. Позитивные данные могут локально поддержать американский доллар.

    Главное в новостях (время московское): 10.00 Швейцария Сальдо торгового баланса сентябрь n/a; 2,43 млрд. франков; 1,33 млрд. франков
    12.30 Великобритания Чистый объем заимствований госсектора Великобритании сентябрь n/a; 9,3 млрд. фунтов; 10,9 млрд. фунтов
    12.55 Австралия Выступление зам. управляющего Резервного банка Австралии Ф. Лоува
    18.00 США Продажи на вторичном рынке жилья сентябрь n/a; 5,11 млн.; 5,05 млн.
    Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

  11. #11
    Местный Аватар для ICMarkets
    Вес репутации
    1
    ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 21.10.14 г.
    EURUSD

    Новостной фон:
    Пара продолжает консолидироваться с небольшим ростом в ожидании выхода данных по инфляции в США. При этом она формирует фигуру «симметричный треугольник» внутри которой, вероятно, сегодня и будет основное движение. Снижение ниже уровня 1.2790 (SMA 200) может привести к уровню 1.2755-60.

    Техническая картина:
    Цена находится в верхней границе полос Боллинджера выше ЕМА 5, ЕМА 13, выше SMA100 и 200. Индикаторы RSIнаходится выше уровня в 50% и указывает на слабый рост цены. Стохастики расположены в зоне перекупленности. MACDослабил свою восходящую тенденцию.
    Торговые рекомендации. Если пара пересечет уровень 1.2790 существует вероятность продолжения ее снижения к 1.2750.
    Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

    *Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика



  12. #12
    Местный Аватар для ICMarkets
    Вес репутации
    1
    КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 21.10.2014 г.

    Австралийская валюта пока остается в боковике Опубликованные сегодня китайские данные по ВВП оказали локальную поддержку австралийской валюте. ВВП «поднебесной» вырос к уровню в 7.3% против ожиданий роста в 7.2%. Но данные в сущности показали замедление экономического роста, так как предыдущий релиз показал вероятность роста ВВП в этом году на уровне 7.5%. Рост австралийского доллара против доллара США оказался незначительным, но затем был компенсирован отрицательным отношением игроков к американской валюте, которая остается под давлением из-за ожиданий замедления роста инфляции и как следствие смещения вероятного повышения ставок с середины года на его вторую половину. Внешне ослабление доллара больше похоже на продолжение закрытия длинных позиций. Инвесторы не рискуют открывать новые в ожидании важной статистики, что приводит к росту спекулятивных краткосрочных продаж доллара и вызывает повышение волатильности. Сегодня будут опубликованы данные по продажам на вторичном рынке. Ожидается, что они вырастут. Это может локально приостановить снижение доллара и даже способствовать его небольшому укреплению. Пара EURUSD находится на уровне 1.2833 (+0.27%), GBPUSD - 1.6165 (+0.00%), USDJPY - 106.57 (-0.34%). Индекс доллара на уровне 84.87 (-0.21%).
    Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

  13. #13
    Местный Аватар для ICMarkets
    Вес репутации
    1
    ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 22.10.2014 г.

    То чего так долго ждали рынки – произошло
    Вчерашние слухи о том, что ЕЦБ помимо уже принятого решения о покупке обеспеченных активов, может приступить уже в начале следующего года к скупке рискованных активов на вторичном рынке обрушило единую европейскую валюту которая в моменте теряла более одной фигуры. Такая реакция рынка понятна и оправданна так как вероятность таких действий должно значительно расширить баланс ЕЦБ, так как, вероятно, будет полностью повторять действия, которые на протяжении трех программ количественного смягчения проводила ФРС. И хоть в ЕЦБ накануне отрицали возможность таких действий, но как говорится дыма без огня не бывает.

    Европейская экономика находится в крайне плачевном состоянии. Последние данные весьма негативно характеризуют ее перспективы если ЦБ еврозоны не приступит к радикальным мерам. Опасения, что замедление темпов роста мировой экономики скажется на Штатах способствовало восстановлению евро против доллара с достигнутого в начале октября локального минимума 1.2500 почти до уровня 1.2900, что не могло не повлиять на настроения в ЕЦБ. Очевидно, что толку от принятых ранее программ – TLTROи ABS, для оживления экономики и давления на евро с целью его курсового снижения, нет. Поэтому вероятность более радикальных мер не зря появилась в виде слухов.

    Полномасштабный выкуп активов приведет к тому, что евро валюта превратится в полноценную валюту фондирования, как это было совсем недавно с долларом США. Отток портфельных инвестиций, вызванный этими мерами, на фоне предельно низких процентных ставок будет приводить к снижению евро по всему фронту. Ожидание отрицательной доходности по размещенным банковским резервам в ЕЦБ будет заставлять выводить эти средства и размещать в активах, не деноминированных в евро. Такая картина уже наблюдается, по крайней мере, последние два месяца, что ярко видно на примере резкого снижения доходности по американским казначейским бумагам. Также по данным МВФ ЦБ развивающихся стран активно сокращают свои валютные резервы в единой валюте. И основным бенефициаром этого процесса уже является американская экономика, которая как пылесос втягивает капиталы не только с развивающихся рынков, но и из пораженной кризисом Европы.

    Оценивая выше описанное мы придерживаемся мнения, что единая валюта будет оставаться под давлением и любые негативные статистические данные, а также слухи и новости о возможном выкупе рискованных активов со вторичного рынка, будут только этому способствовать.

    Сегодня будут опубликованы данные по потребительской инфляции в США. Предполагается, что в месячном исчислении она должна подрасти на 0.2%, а вот в годовом остаться на прежнем уровне 1.7%. Так вот ожидания того, что годовая инфляция покажет замедление роста, активно муссировалась в последнее время в контексте возможного замедления экономического роста в США. Напомним, эти опасения были вызваны слабыми данными по розничным продажам, негатив которых правда уже перекрывался позитивными и не менее важными данными производственных показателей, а также статистикой по продажам вторичного жилья, которая была опубликована во вторник и оказалась значительно лучше прогнозов – 5.17 М против прогноза роста в 5.10 М и предыдущего значения в 5.05 М. А ведь эта положительная динамика является сильным подтверждением экономического роста в Соединенных Штатах.

    Можно предположить, что если сегодня данные по инфляции окажутся в русле прогноза – это не нанесет сильного ущерба доллару. В тоже время если они окажутся чуть лучше прогноза, существует вероятность возвращения на рынок ожиданий более раннего повышения ставок, чем это предполагается сейчас – не позднее середины 2015 года.

    Главное в новостях (время московское): 12.30 Великобритания Распределение голосов по выкупу активов в Комитете по денежной политике Банка Англии n/a; n/a; 0-0-9 0-0-9
    12.30 Великобритания Распределение голосов по процентной ставке в Комитете по денежной политике Банка Англии n/a; n/a; 2-0-7 2-0-7
    16.30 Канада Объём розничных продаж за исключением продаж автомобилей август n/a; 0,3% м/м; -0,6% м/м
    16.30 Канада Объём розничных продаж август n/a; 0,2% м/м; -0,1% м/м
    16.30 США Базовый индекс потребительских цен сентябрь n/a; 0,2% м/м; 0,0% м/м
    16.30 США Индекс потребительских цен сентябрь n/a; 0,0% м/м; -0,2% м/м
    18.00 Канада Выхода квартального доклада Банка Канады по денежной политике
    18.00 Канада Заявление Банка Канады по процентной ставке
    18.00 Канада Решение Банка Канады по процентной ставке n/a; n/a; 1,00% 1,00%
    18.30 США Изменение запасов нефти 13.10-19.10 n/a; n/a; 8,9 млн. баррелей
    19.15 Канада Пресс-конференция управляющего и замуправляющего

    Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

  14. #14
    Местный Аватар для ICMarkets
    Вес репутации
    1
    ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 22.10.14 г.
    EURUSD

    Новостной фон:
    Пара находится на линии поддержки фигуры продолжения тренда «медвежий флаг» снижение ниже уровня 1.2705 по причине хороших данных по потребительской инфляции в Штатах, может привести к ее падению к уровню 1.2620 уже сегодня.

    Техническая картина:
    Цена находится в нижней границе полос Боллинджера ниже ЕМА 5, ЕМА 13, но выше SMA100. Индикаторы RSIнаходится ниже уровня в 50% и указывает на ослабление снижения пары. Стохастики расположены в зоне перепроданности. MACDуказывает на вероятность продолжения снижения цены.
    Торговые рекомендации. Продаем пару на хороших новостях из Штатов при пересечении уровня 1.2700-05 с локальной целью 1.2620.
    Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

    *Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением аналитика




  15. #15
    Местный Аватар для ICMarkets
    Вес репутации
    1
    КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 22.10.2014 г.

    Рынок ожидает данных по инфляции в США Внимание участников рынка сегодня сфокусировано на выходе статистики по инфляции в Штатах. Ранее после озвучивания статданных по розничным продажам, которые оказались хуже прогнозов, инвесторы пересмотрели свои ожидания, связанные с первым повышением ставок с середины года на его вторую половину. Но сегодня если цифры по потребительской инфляции не подкачают, можно ожидать усиления позиций американской валюты. Особенно под сильным давлением окажется единая валюта, так как, похоже, ЕЦБ действительно придется прибегнуть к более радикальным мерам по поддержке экономики – выкупу корпоративных активов. Эти ожидания приведут к тому, что локально доллар получит хорошую поддержку против всех валют. Также под давлением может оказаться и золото, которое в последнее время получило поддержку на слабости американской валюты и повышения спроса на физический металл в Индии из-за традиционного сезона свадеб. Пара EURUSD находится на уровне 1.2710 (-0.04%), GBPUSD - 1.6074 (-0.24%), USDJPY - 106.90 (-0.08%). Индекс доллара на уровне 85.50 (+0.06%).
    Сергей Невский, валютный стратег IC Markets