Страница 1 из 8 1 2345678 ПоследняяПоследняя
Показано с 1 по 15 из 111
  1. #1
    Administrator
    Вес репутации
    1135

    Дон Педро: Внутридневная торговля.

    Уважемые коллеги. Хотел бы с вами поделиться своими соображениями на тему внутридневной торговли: стратегия и тактика, факторы, влияющие на движение котировок, какие фишки применимы, что эффективно. Естественно всё это исключительно с моей точки зрения без претензий на вселенскую объективность. Посему доброе слово «имхо» повторять ниже по тексту не буду. И второе – соображения НЕ касаются мтс-ников по понятным причинам и скальперов – у этих ребят совсем другая кухня, которая мне совсем не знакома. В большей степени приведённые ниже мысли применимы для интуитивных трейдеров.

    И ещё – для полноты картинки я включил понятие как открытие позиции вечером предыдущего дня, закрытие на следующий день. Речь по большей части идёт о торговле на фортсе, с учётом вечёрки, хотя сейчас есть и РТС-стандарт – но сам там пока не торговал, поэтому писать о том чего не знаю не хочу. Все временные периоды описаны по московскому времени.

    Часть 1. Факторы влияющие на цену. Первое – безусловно американский рынок. Советую с вечера записывать значения SP500 и DJI на закрытие нашего ММВБ. И сравнивать на открытие утром следующего. Например от закрытия мамбы сипи убежал в минус на 1% - соответственно по умолчанию отреагирует фортс на вечёрке (в большей или меньшей степени). Вроде бы вечером есть предпосылки от амеров для открытия у нас гэпом вниз. Однако утром фьючерс SP поднялся предположим на 1,3% и гордо размахивает бычьим флагом. Понятно что власть в деревне за ночь поменялась и вместо гэпа вниз вполне вероятно получим гэп вверх, в первую очередь на фортсе относительно закрытия вечером. Да! Ещё один нюанс. Дополнительно вечером на вечёрке для фортс полезно смотреть последние 10 минут у амеров – мы закрываемся в 23.50, они основную сессию в 00.00 часов. И за эти 10 минут бывало разворачивали цену в другую сторону и мчались на полных парах в обратную сторону. Поэтому если я торгую на вечёрке и оставляю позу на ночь дополнительно записываю значение амеров на 23.50 – на всякий случай. Второе – конечно, нефть. Важное примечание: правила игры на рынке постоянно меняются, в том числе коофиценты корреляции с внешними факторами. Года два назад играли в первую очередь нефть например. Хорошо помню этот период. Каждый чих грязюки отыгрывали с фанатизмом. Но волатильность тогда была меньше, 2% движения нефти в ту или иную сторону была мощнейшим паровозом для наших котировок. Параллельно играли в защитную бумагу – сбер – тогдашнюю любовь спекулянтов. Нефть упала – нефтянка соответственно падает, все мелкими перебежками в лонги сбера. Потом был как то период когда на нефть вообще не обращали никакого внимания – такое ощущение. Как определить какой фактор больше воздействует на внутридневные котировки? Сложный вопрос. Сначала для открытия мамбы на 10.30 – безусловно уровень фьючерса SP относительно закрытия мамбы на 18.45, что показывают азиаты – прежде всего Япония, Гонк Конг, Китай, нефть и как закрылись наши АДР в Лондоне и США (котировки русских АДР на других площадках на мой взгляд особой роли не играют), особенно если речь идёт о торговле теми бумагами которыми в данный момент вы торгуете или собираетесь открывать позиции. Далее – в 10.15 брокеры начинают ставить цены в стакан спот-рынка. Это очень важная инфа именно для открытия (ниже в тактике я напишу ещё об этом)! Спрэд перед открытием в стаканах спота часто (но не в 100% конечно) довольно чётко показывает настроение именно на открытие. С учётом этой информации для фьючерсов зная уровень бэквордации или контанго на 18.45 предыдущего дня можно спрогнозировать уровень открытия – конечно не до абсолютно точного значения, но полосу открытия более чем вероятно. Для чего полезна эта инфа? Ответ простой – если вы хотите с утра открыть (или закрыть) позиции на фьючерсах буквально в первую минуту торгов. Дальше в 10.40 на рынок начинают вываливать заявки профучастники. Точно сей факт мне неизвестен (никогда не работал проф.брокером) – это мои догадки. На мой взгляд это и оставшиеся с вечера заявки и просто народ начинает включать роботов и прочее после того как допъёт свой утренний кофий. Далее по списку – открытие Европы в 11.00. Безусловно важно. Перед этим обязательно смотрите как открываются торги в 10.00 DJ EURO STOXX 50 – общий фьючерс на европейские дела – он подсказывает как откроется Европа. Если у вас есть отдельный терминал с АДР – на премаркете в Лондоне (и на других площадках, но будем по умолчанию иметь ввиду Лондон) ВОЗМОЖНЫ (но не обязательны) первые сделки. Иногда они могут подсказать настроние на основное открытие торгов в АДР в 12.00. Смотрите уровень вчерашнего закрытия в АДР в Лондоне и потом в США. Если после 11.00 на след.день могут пойти сделки с сильно отличной ценой, и тем более если за ночь произошло какое-то событие, подтверждающее этот премаркет – это иногда даёт подсказку на настроение иностранных профучастников на наши папиры, то есть АДР. Далее – конечно открытие торгов в наших АДР. Они могут в принципе развернуть котировки в противоположную сторону от результата торгов за первые полтора часа с 10.30. Такое бывало не раз.

    Один интересный нюанс. Курс рубль/доллар. По традиции процентное изменение тут небольшое – чтобы прыгало на 2-3% нечасто бывает, но если пошла большая пьянка и курс изменился сильно относительно вчерашнего дня – рынок это отыгрывает с энтузиазмом. Так было в конце прошлого года, когда играли в девальвацию и в начале будущего. Валютные торги на ММВБ у нас как известно начинаются в 10.00 и к открытию спота тенденция рубль/доллар уже известно. Если этот валютный фактор начинают играть – в первую очередь это касается по понятным причинам экспортных, сырьевых компаний и банков. Все хорошо помнят когда рушили курс рубля как это мощно отыгрывали. Все остальные факторы были за медведей, но включались арбитражёры на том же Газпроме например и лихо после гэпа вниз быстро выгоняли цену в хороший плюс. Особенно это важно для компаний у которых есть АДР. Работает закон сообщающихся сосудов, имеющий название арбитраж.

    Про статистику и премаркет амеров писать не буду – это хорошо всем известно.

    Скажу общие свои выводы по этой части – ЕСЛИ ВЫ ТОРГУЕТЕ С УЧЁТОМ ВНЕШНИХ ФАКТОРОВ И ИНФОРМАЦИОННОГО ПОЛЯ ОЧЕНЬ ВАЖНО ПОНИМАТЬ НАСТРОНИЕ ТОРГОВ. ОНО МЕНЯТЕСЯ ПОСТОЯННО И ПОНИМАНИЕ РЫНОЧНЫХ ВИНТИКОВ И НАСТРОЕНИЯ КРУПНЫХ УЧАСТНИКОВ ДАЁТ ОСНОВАНИЕ ДЛЯ ОТКРЫТИЯ ИЛИ ЗАКРЫТИЯ ПОЗИЦИИ. Это я называю «быть в рынке».

    Часть 2. Стратегия и тактика внутридневной торговли.

    Что рулит в плане рисков? Имхо только две вещи – размер позы и стоп. Если вы научились в нужных пропорциях совмещать эти два фактора – убытки будут минимальны, даже когда рынок сильно пошёл против вас. Общий принцип – чем больше у вас плечо и время нахождения в позиции тем больше риск получения большого убытка. Т.е. по крестьянски это звучит так – залезли с большим плечом не сидите долго в позиции. Теперь про технический фактор – это время от времени на форуме звучит – типа «козлы Интернет отрубили» или «уроды, сервак не работает». Это особенно важно при торговле внутри дня. Скажу про себя – кроме основного есть запасной Интернет, прямо перед глазами висят телефоны брокеров на пожарный случай, в запаске лежит активный вэб-квик, на случай если по каким-то причинам дома всё рухнет – есть два адреса Интернет-кафе куда я могу быстро подскочить и закрыть позиции. Вообщем об этом надо обязательно думать когда торгуешь внутри дня и иметь запасные варианты.

    Насчёт стратегии. Правильную ли стратегию вы выбрали. Для меня лично единственным показателем профессионализма трейдера является устойчивость его прибыли на длительном промежутке времени – от года, при условии что максимальная просадка за этот период (за месяц) была не больше половины максимального профита. Ещё лучше – не больше 30%. Иметь минус по результатам месяца это не смертельно, но полную картинку как вы торгуете всё равно показывает только время. Если депо колбасит из -30% по результатам месяца в в +50% и опять в минус я считаю такой стиль торговли опасным и неустойчивым. На мой взгляд такой человек рано или поздно депо солъёт если будет так же продолжать.

    Тактика. Ещё раз на всякий случай добавлю что это исключительно моё личное мнение, основанное исключительно на личном опыте )

    1. Не проводите больше 4 сделок в день (полный цикл купля-продажа или наоборот) если вы не скальпер.
    2. Установите лимит потерь на один день для торговли, аналогично лимит потерь на месяц. Если лимит достигнут – прекращайте торговлю в этот день (или месяц).
    3. Не торгуйте больше в этот день если получили подряд две убыточные сделки.
    4. Прежде чем открывать позицию сами себе ЧЁТКО ответьте на вопрос почему и из каких предпосылок вы это делаете. НЕ ОТКРЫВАЙТЕ ПОЗИЦИЮ МЕТОДОМ СЛУЧАЙНЫХ ЧИСЕЛ КАК В КАЗИНО. Посыл может быть любой – теханализ, информационный фон или под какое-то событие и т.д., но логика при открытии позиции обязательно должна быть. Если вы не понимаете что творится на рынке лучше туда не ходите – снег башка попадёт, депо совсем мёртвый будет.
    5. Не испытывайте судьбу – если вы уже получили хорошую прибыль, прекращайте торговлю и отдыхайте от рынка. Особенно это касается торговли до обеда и после. Если до обеда получил хорошую прибыль – выключай комп.
    6. Если вы не понимаете в какую сторону вам открывать позицию, а кнопочки всё равно охота понажимать – это худший вариант трейдерского зуда. К счастью у меня уже давно прошло.
    7. Если стоп всё же не был поставлен, а рынок довольно резко выбрал ваш лимит потерь – тут часто бывает ступор. Это относится ко всем известному правилу «ограничивайте убытки». Страшно, но всё же закрывайте позицию с этим убытком. Самая большая ошибка после этого – попытаться отыграться. Ни в коем случае! Всё, в этот день прекращайте торговлю, идеально – вообще не смотреть на котировки до следующего дня.
    [b]8. Наилучшей тактикой для интродейщика я считаю кататься за компанию на наиболее понятных и предсказуемых движениях рынка. Конечно, в основном это до обеда.[b]

    Примеры:

    - Амеры закрылись низко но в разумных пределах (скажем процент-полтора), но АДР нефтянки по каким-либо причинам и в Лондоне и в ОТС в США закрылись в очень хорошем плюсе и с отрывом от мамбы в 18.45 (т.е. значение АДР на 18.45), дальше - на утро более-менее слабо негативная обстановка. Открытие низкое, и сразу с открытия быстрые дежурные продажи под общий фон. Хорошая позиция для открытия лонгов под эти самые фишки в которых высоко закрылись АДР. Смотря затем на Европу – можно сдать эти Лонги перед открытием торгов в АДР, т.е. есть в 12.00 или же подпереть стопом и оставить с надеждой что вчерашний праздник продолжится и заграница нам поможет;

    - одна из моих любимых фишек – открытие контр-позиции на фьючерсах на вечёрке как правило в последние полчаса торгов. Основные правила – я не открываю если от уровня закрытия ММВБ фьючерс убежал меньше 2%. От этого уровня начинаю организовывать лесенку заявок – по правилу – каждая последующая больше по количеству предыдущей. Один нюанс – здесь нужно очень хорошо чувствовать рынок. Если например тарят папиру на хорошем объёме, как было весной на сбере, а вечером на фьючерсах этот жор продолжается опять же на объёмах да ещё и вопреки внешнему фону – не лезьте в контру. Лучше наоборот сыграть за фанатов и по движению. Примечание: торгуйте только на контре вечером с закрытием сразу с опена следующего дня – уверен что в большинстве случаев результат по итогам года будет лучше как если бы вы совершали кучу сделок и кошмарили рынок целыми днями. Что главное результат или наркотик от нажимания кнопок?

    9. Время после обеда считаю не лучшим для мелкого спекуля и как правило лучше там не работать – предсказуемость рынка резко падает и ловить движения крайне сложно.

    10. Не торгуйте на выходе статы в 16.30. Очень это любят поначалу ) Или оставайтесь в позиции открытой ДО 16.30 или просто понаблюдайте хотя бы 15 минут после статы на реакцию рынков. Очень часто на выходе статы логики ноль а кенгуриных прыжков во все стороны – куча.

    11. считаю что лучше закрывать позицию до вечернего клиринга на фьючерсах если она есть – то есть до 17.45.

    Хотел ещё много написать – но посмотрел что объём статьи большой ) О накатал. Пока хватит. Всем удачи в торговле.

    Автор: Дон Педро

  2. #2
    Местный Аватар для Котя
    Вес репутации
    1
    Вопрос автору.Как он определяет размер позиции на входе??Постоянная ли это практика?Если нет,т.е.позиция меняется в зависимости от ситуации ,то что делать с большим убытком от большой позиции и малым доходом от малой позиции?Когда нет жёстких правил по объёму на входе и выходе нет и возможной системной стабильности.На сколько задействован капитал?Может лучше просто в банк положить.Доход с капитала тот же ,а нет таких рисков и потерь времени?
    Дайте мне бесконечно длинный стоп,и я возьму бесконечно большой и глупый профит.

  3. #3
    Местный
    Вес репутации
    21
    Хорошая, грамотная статья для интуитивных трейдеров. Молодец, Александр.

    Системщикам не стоит не беспокоиться ;) :)

  4. #4
    Местный Аватар для Котя
    Вес репутации
    1
    4. Прежде чем открывать позицию сами себе ЧЁТКО ответьте на вопрос почему и из каких предпосылок вы это делаете. НЕ ОТКРЫВАЙТЕ ПОЗИЦИЮ МЕТОДОМ СЛУЧАЙНЫХ ЧИСЕЛ КАК В КАЗИНО. Посыл может быть любой – теханализ, информационный фон или под какое-то событие и т.д., но логика при открытии позиции обязательно должна быть. Если вы не понимаете что творится на рынке лучше туда не ходите – снег башка попадёт, депо совсем мёртвый будет.
    У меня опять системный вопрос.Так из каких предпосылок открывать позицию?
    Исключительно под "Эффект толпы"?
    Дайте мне бесконечно длинный стоп,и я возьму бесконечно большой и глупый профит.

  5. #5
    Местный
    Вес репутации
    13
    про тактику абсолютно согласна)

  6. #6
    Местный Аватар для Monk
    Вес репутации
    1

    Re: Дон Педро: Внутридневная торговля.

    Цитата Сообщение от mehanizator
    Далее – в 10.15 брокеры начинают ставить цены в стакан спот-рынка. Это очень важная инфа именно для открытия (ниже в тактике я напишу ещё об этом)! Спрэд перед открытием в стаканах спота часто (но не в 100% конечно) довольно чётко показывает настроение именно на открытие. С учётом этой информации для фьючерсов зная уровень бэквордации или контанго на 18.45 предыдущего дня можно спрогнозировать уровень открытия – конечно не до абсолютно точного значения, но полосу открытия более чем вероятно.
    Хотелось бы уточнить у автора, хотя возможно мое немонимание связано с тем что автор пишет о Фортс а я на ММВБ, но всё таки
    Смотрю утром в стакан -спред большой так в какую сторону бумага откроется? И ещё на ММВБ до 10 30 в стакане только заявки моего брокера, откуда мне знать что там творят другие брокера? может там в стаканах квадрильёны долларов против нашего направления?
    Лучше смиряться духомъ съ кроткими, нежели разделят добычу съ гордыми.
    КНИГА ПРИТЧЕЙ СОЛОМОНОВЫХЪ

  7. #7
    Местный Аватар для Котя
    Вес репутации
    1
    Судя по всему отвечать некому,но вопрос я всё же оставлю.
    Не считает ли автор,что если нет чётких критериев,которые можно описать и формализовать,по открытию позиции,то его действия на рынке СЛУЧАЙНЫ.Соответственно так же СЛУЧАЕН и результат.
    Дайте мне бесконечно длинный стоп,и я возьму бесконечно большой и глупый профит.

  8. #8
    DN
    Местный
    Вес репутации
    1
    Цитата Сообщение от Котя
    Судя по всему отвечать некому,но вопрос я всё же оставлю.
    Не считает ли автор,что если нет чётких критериев,которые можно описать и формализовать,по открытию позиции,то его действия на рынке СЛУЧАЙНЫ.Соответственно так же СЛУЧАЕН и результат.
    Ктож в этом признается..........даже самому себе.........)))

  9. #9
    Местный Аватар для Котя
    Вес репутации
    1
    Цитата Сообщение от DN
    Ктож в этом признается..........даже самому себе.........)))
    Здесь я так отвечу.Бывают люди,которые заходят в казино и лёгким движением руки и денег срывают Джек Пот.Я им даже завидую.Но тем не менее сам в казино не хожу.
    Дайте мне бесконечно длинный стоп,и я возьму бесконечно большой и глупый профит.

  10. #10
    Местный Аватар для Dalv
    Вес репутации
    2
    Хорошая статья. Видно, что стопроцентно написана из личной практики, а не от балды. А стабильные 2% это подтверждали, хотя кое кого это жутко бесит ;)
    Не надо складывать оба в одну корзину...

  11. #11
    Местный Аватар для Котя
    Вес репутации
    1
    Цитата Сообщение от Dalv
    Хорошая статья. Видно, что стопроцентно написана из личной практики, а не от балды. А стабильные 2% это подтверждали, хотя кое кого это жутко бесит ;)
    Да вобщем все пишут из личной практики,и как выясняется у всех она разная.И здесь не собираются меряться практиками и беситься.А пытаются уразуметь технологии решений и идеи которые за ними стоят.Вот я например из статьи не могу уразуметь от какой суммы беруться те самые стабильные 2%.От размера позиции,так какова она.Если все время разная то от чего зависит.И т.д.Длина стопа какова?И от чего зависит?Глупые вопросы а ответ хотелось бы поумнее и пооднозначнее.
    Дайте мне бесконечно длинный стоп,и я возьму бесконечно большой и глупый профит.

  12. #12
    Местный Аватар для Dalv
    Вес репутации
    2
    Цитата Сообщение от Котя
    Да вобщем все пишут из личной практики,и как выясняется у всех она разная.И здесь не собираются меряться практиками и беситься.А пытаются уразуметь технологии решений и идеи которые за ними стоят.Вот я например из статьи не могу уразуметь от какой суммы беруться те самые стабильные 2%.От размера позиции,так какова она.Если все время разная то от чего зависит.И т.д.Длина стопа какова?И от чего зависит?Глупые вопросы а ответ хотелось бы поумнее и пооднозначнее.
    Вот-вот, почувствуй себя в шкуре тех, кто пытается понять твою "пузырьковую" систему :) В своих опусах ты тоже не очень конкретен.
    Не надо складывать оба в одну корзину...

  13. #13
    Местный Аватар для Котя
    Вес репутации
    1
    Цитата Сообщение от Dalv
    Вот-вот, почувствуй себя в шкуре тех, кто пытается понять твою "пузырьковую" систему :) В своих опусах ты тоже не очень конкретен.
    Так никто и не задал мне конкретного и вразумительного вопроса.Такого как я задаю.Меня просто пытались подколоть.На здоровье.У меня то для себя есть и вопросы и ответы.Рынок каждый день заставляет их ставить и отвечать.Интересно как с этим другие справляются.
    Дайте мне бесконечно длинный стоп,и я возьму бесконечно большой и глупый профит.

  14. #14
    Местный Аватар для Dalv
    Вес репутации
    2
    Цитата Сообщение от Котя
    Так никто и не задал мне конкретного и вразумительного вопроса.Такого как я задаю.Меня просто пытались подколоть.На здоровье.У меня то для себя есть и вопросы и ответы.Рынок каждый день заставляет их ставить и отвечать.Интересно как с этим другие справляются.
    Ну скажут тебе, что сайз расчитавается из потери 2-х процентов при установленном стопе. Что нового это тебе даст? Прочитай еще раз название статьи. Она не называется "как я ставлю стопы и каким расчетным сайзом торгую".
    Не надо складывать оба в одну корзину...

  15. #15
    Местный Аватар для Котя
    Вес репутации
    1
    Цитата Сообщение от Dalv
    Ну скажут тебе, что сайз расчитавается из потери 2-х процентов при установленном стопе. Что нового это тебе даст?
    Понимание на какие риски идёт автор.Я каждый раз когда разговариваю с рулеточниками пытаюсь уразуметь идею и технологию принятия решения.Статья изобилует массой плохо совмещаемых узко-специальных условий.Масса входящей информации часто противоречивой.Как вынести из этого НЕ СЛУЧАЙНОЕ поведение и НЕ СЛУЧАЙНЫЕ 2%.А то что не надо колбасить внутри дня против толпы и фьючерса и так любому ясно.
    Дайте мне бесконечно длинный стоп,и я возьму бесконечно большой и глупый профит.