Страница 1 из 12 1 234567891011 ... ПоследняяПоследняя
Показано с 1 по 15 из 175
  1. #1
    Administrator
    Вес репутации
    0

    Котя: Диалектика рынка. Вечный инвестор и поиск грааля.

    В этой статье я хочу изложить свой взгляд на самые общие рыночные законы и смыслы.

    Фундаментальные смыслы.

    Рынок всегда свободный обмен и оценка посредством единого эквивалента величаемого деньги. Смысл денег-посредник при обмене и единица оценки. Надо заметить, что это скромная роль. В нашей реальности универсальность денег и их максимальная степень свободы, поставила деньги в уникальное положение. Они стали средством накопления и сохранения богатства. Человек всегда искал инструменты для сохранения и накопления своей добавленной стоимости. Кто же не хочет превратить текущий успех в бесконечность? Наш мир стал глобально-финансовым, где главный параметр успеха - ликвидность. Наращивание собственной ликвидности - вот цель большинства сегодняшних финансовых институтов. Здесь и ловушка, которую готовит рынок. Как только деньги начинают играть чужую роль и становятся средством накопления, они выпадают в осадок, замедляется обмен, искажаются оценки, и простая бумага приобретает мифическую стоимость.

    Противоречия, возникающие при избытке денежного накопления, разрешаются стандартно. Кубышка переворачивается и они дождем выпадают в экономику в виде эмиссии в пользу системообразующих институтов. А значит деньги не самое эффективное средство накопления. Они лишь посредник, не создающий добавленной стоимости.
    Есть спрос на достойный накопитель - рынок всегда даст предложение. Фондовый рынок появился как лучший инструмент накопления. Посредством покупки акций каждый может стать совладельцем предприятия создающего добавленную стоимость. Быть богатым капиталистом доступно каждому. Но. Но желающих не шибко. Никто не хочет быть владельцем и хозяином. Все мнят себя успешными трейдерами, желают извлекать и сохранять прибыль в деньгах.

    А стратегии? Посмотрим на чем основаны торговые системы.
    1. Большую часть времени пребывать в деньгах и вне рынка.
    2. Извлекать прибыль в деньгах из «очевидных» движений.

    Т.е. фондовый рынок используется не по назначению, а как средство извлечь деньги из денег. Взамен трейдеры получают колоссальные риски и труд по созданию ликвидности и текущей оценке акций. При этом большинство из них пребывает в мифах об эффективности и доходности их поведения. Не буду доказывать, что подобная инверсия сознания приводит к потере денег девяносто пятью процентами героических участников торговли.

    Как найти Грааль, оптимальную стратегию поведения, не противоречащую объективным законам развития.

    За развитие у нас отвечает ДИАЛЕКТИКА, поразумевающая неповторяемость, непредсказуемость, противоречивость рынка и вечное движение. То есть рынок и есть воплощение диалектики. А значит, ничто не может быть эффективнее рынка. Потому что именно он Создатель и Созидатель, и он бесконечен. В то время, как человек конечен и его результат всегда «в моменте» и всегда относителен.

    1. Раз ничто не эффективнее рынка, значит надо быть в рынке всегда. Достичь это можно только посредством покупки акций. Иначе ты вне рынка.
    2. Тщательно относиться к отбору акций. Это должны быть частные, прибыльные, перспективные предприятия в рыночных конкурентных сферах, платящие дивиденды и оказывающие важные услуги большинству общества. Они также не должны проводить дополнительных эмиссий акций.
    3. Всегда иметь запас наличности, которая является инструментом страховки и управления активами.
    4.Понимать что связка «деньги-акции» всегда диалектическая пара, противоречие в которой разрешается, как и всё в нашем мире, в виде большого взрыва и неизбежного роста обоих составляющих. Желательно, чтоб аналогично это проблема решалась и на счёте.
    5. Управление активами всегда сводится к управлению балансом «деньги-акции»в соответствии с текущим моментом.

    Теперь о моей торговле.

    Извлечь добавленную стоимость на рынке можно только на движении. Значит, вся деятельность и правила поведения направлены на то, чтобы поймать движение. У меня есть общий свод правил, которым я стараюсь гибко следовать, не подчиняя себя им. Эти правила должны быть полностью подчинены одной задаче поймать движение и извлечь прибыль в текущих условиях.

    Они стандартны.
    1. Продавать на падении. Покупать на росте. Технология такого поведения вырабатывается упорной практикой.
    2. Обязательное использование хеджирующих контр-позиций.
    3. Стараюсь никогда не играть против объёма. Не в стакане, а общего. Дело гнилое - проверено.
    4. Никогда не использую заёмных средств и плечей. На мой взгляд плечи при торговле просто безумие.

    Особо остановлюсь на последнем пункте. Из него же вытекает и главная особенность моей системы. Вход в позицию осуществляется на объём дающий мне возможность три раза перевернуться утроив позу, можно 4 - удвоив. В зависимости от ситуации.

    Нетрудно сосчитать, что это 3-5% от имеющихся в распоряжении свободных денег и акций. Система потенциально наращивает позицию и возможный доход в случае моей ошибки. Так, чтобы рынку дорого обходилось меня разводить. Можно заметить, что эти цифры - 3-5%, характеризуют и то, насколько не эффективно использовать капитал при торговле. Если, разумеется, вы не хотите его потерять. В соответствии с этими цифрами и выглядит моя стратегия, где прямое инвестирование занимает все оставшиеся проценты.

    Автор: Котя.

  2. #2
    Вес репутации
    0
    Отвечу картинкой
    Денег на всех не хватит.

  3. #3
    Местный
    Вес репутации
    1

    Re: Котя: Диалектика рынка. Вечный инвестор и поиск грааля.

    Цитата Сообщение от mehanizator
    1. Раз ничто не эффективнее рынка, значит надо быть в рынке всегда. Достичь это можно только посредством покупки акций. Иначе ты вне рынка.
    3. Всегда иметь запас наличности, которая является инструментом страховки и управления активами.
    Как это сочетается, если нужен запас наличности - ты не можешь быть на 100% в рынке?
    Я так понимаю тебе близки идеи инвест фондов, у них есть запас - что то около 20% остальное в бумагах, которые ессно перефасовываются основываясь на ФА(ну как я понял более менее твои критерии). Это так?

    По твоей торговле, описанной ниже, кажется что ты как раз находишься все время вне рынка раз всего 3-5% на первую затарку идет ... или я чего-то недогнал.
    Was mich nicht umbringt, macht mich stдrker (Nietzsche)

  4. #4
    Местный Аватар для Jaguar
    Вес репутации
    24108
    Вопрос к Коте.

    Вот вы взяли 1000 рублей, положили на брокерский счёт и начали торговлю/инвестирование.
    Что бы вы называли "успехом" через 5 лет? А что "неуспехом"? Как измеряется Вами, эффективность Вашей деятельности за этот период времени?
    Сергей.

  5. #5
    Местный
    Вес репутации
    1
    Цитата Сообщение от Jaguar
    Вопрос к Коте.

    Вот вы взяли 1000 рублей, положили на брокерский счёт и начали торговлю/инвестирование.
    Что бы вы называли "успехом" через 5 лет? А что "неуспехом"? Как измеряется Вами, эффективность Вашей деятельности за этот период времени?
    Количесвтие акций, успешно генерирующих добавленную стоимость, которые ты можешь купить сейчас, и потом. (Или которые у тебя есть сейчас и потом). Если я правильно понял. Точно ты не подсчитаешь, но если компании не сильно изменились с тех пор (обанкротились, али взлетели в следствии введения более конкурентного продукта и т.п.) - относительно можно.

    В принципе, я в этом пункте с Котей согласен. Измерять успех в непонятных деньгах - не вполне правильно. Деньги обесцениваются и разные валюты по разному. Общего "универсала" нема. Скажем в слитках золота еще куда ни шло - но оно тоже спекульское сейчас, по большому счету. Так что в чем правильно мерять - это еще вопрос.
    Was mich nicht umbringt, macht mich stдrker (Nietzsche)

  6. #6
    Местный Аватар для Kalisto
    Вес репутации
    578

    Re: Котя: Диалектика рынка. Вечный инвестор и поиск грааля.

    Цитата Сообщение от mehanizator
    .. Вход в позицию осуществляется на объём дающий мне возможность три раза перевернуться утроив позу, можно 4 - удвоив. В зависимости от ситуации.

    Нетрудно сосчитать, что это 3-5% от имеющихся в распоряжении свободных денег и акций...
    Мне, как оказалось, трудно :) Можно как то развернутее мысль изложить?
    Но в том то и дело, что ОН не один, кто больше всех деньги на свете любил. Боб это забыл.
    Ищу управляющего трейдера http://www.russian-trader.ru/forum/viewtopic.php?t=7589

  7. #7
    Местный
    Вес репутации
    1
    Цитата Сообщение от Jaguar
    Вопрос к Коте.

    Вот вы взяли 1000 рублей, положили на брокерский счёт и начали торговлю/инвестирование.
    Что бы вы называли "успехом" через 5 лет? А что "неуспехом"? Как измеряется Вами, эффективность Вашей деятельности за этот период времени?
    Думаю если человек работает на одного себя (на семью), а не трейдер в каком либо фонде, банке, то эффективность деятельности также определяется еще и первоначальным капиталом. Из всей статьи понял, у Коти мозг есть :)

  8. #8
    Местный Аватар для Котя
    Вес репутации
    1

    Re: Котя: Диалектика рынка. Вечный инвестор и поиск грааля.

    Цитата Сообщение от andrew13
    Как это сочетается, если нужен запас наличности - ты не можешь быть на 100% в рынке?
    .
    Запас наличности необходимый для торговли по вышеуказанной схеме.Я не господь бог и нигде не могу быть на 100 %.
    Дайте мне бесконечно длинный стоп,и я возьму бесконечно большой и глупый профит.

  9. #9
    Местный Аватар для Jaguar
    Вес репутации
    24108
    Итоговый вопрос -- в чём измерять успех трейдинга. Очень важно для этой дискуссии. Для дискуссии, где ценность денег ставится под сомнение.
    Сергей.

  10. #10
    Местный Аватар для Котя
    Вес репутации
    1

    Re: Котя: Диалектика рынка. Вечный инвестор и поиск грааля.

    Цитата Сообщение от Kalisto
    Мне, как оказалось, трудно :) Можно как то развернутее мысль изложить?
    Раздели 100 сначала на 2,потом на 2,потом на 2.И наконец на 3.Это будет примерная цифра.
    Дайте мне бесконечно длинный стоп,и я возьму бесконечно большой и глупый профит.

  11. #11
    Местный
    Вес репутации
    1
    Цитата Сообщение от Jaguar
    Итоговый вопрос -- в чём измерять успех трейдинга. Очень важно для этой дискуссии. Для дискуссии, где ценность денег ставится под сомнение.
    Серег очень просто, для себя я определил, мне нужно в год 100к (на самом деле меньше, просто цель такая), на депо у меня 50к, если я делаю 200% прибыли, то это считаю очень эффективным трейдингом. Депо 100к, соответственно нужно 100% и соответственно уменьшаются риски и это еще более эффективно. Короче чем больше денег на депо тем он более эффективен для тебя лично, при условии что ты не новичок и у тебя есть опыт.

  12. #12
    Местный Аватар для Котя
    Вес репутации
    1
    Цитата Сообщение от Jaguar
    Вопрос к Коте.

    Вот вы взяли 1000 рублей, положили на брокерский счёт и начали торговлю/инвестирование.
    Что бы вы называли "успехом" через 5 лет? А что "неуспехом"?
    Успех если на счёте произойдет большой взрыв.А неуспех если не произойдёт.
    Дайте мне бесконечно длинный стоп,и я возьму бесконечно большой и глупый профит.

  13. #13
    Местный
    Вес репутации
    0
    Цитата Сообщение от Jaguar
    Итоговый вопрос -- в чём измерять успех трейдинга. Очень важно для этой дискуссии. Для дискуссии, где ценность денег ставится под сомнение.
    Обеспечение комфортной жизни с минимальными затратами времени. Свободное время, по моему, наивысшая ценность.

  14. #14
    Местный Аватар для Конвертор
    Вес репутации
    151
    Котя:
    1. как знать, будет компания доп. эмиссию проводить, или нет?
    2. а компании в вакууме находятся или в реальном мире с кризисами и проч.?
    в таком случае надо купить фьючи на зерно (еду) и захеджироваться шортом акций брокера, на случай его разорения.

    а насчет эффективности сохранения богатства в акциях:
    в одном из журналов (ти ли Финанс, то ли D`) проводили сравнительную табличку по 2008 году:
    оказалось выгоднее всего было инвестировать в доллар, а акции упали очень сильно.

    и вообще, неужели 2008 год не внес коррективы в твое видение инвестиций?
    потрошу потрошителей граалей

  15. #15
    Местный Аватар для Котя
    Вес репутации
    1
    [quote="Конвертор"]Котя:
    1. как знать, будет компания доп. эмиссию проводить, или нет?
    Частные компании с устоявшимся собственником и прибылью не заинтересованы в доп.эмиссии.В любом случае о доп.эмиссии публично объявляется.А значит можно продать акции.
    2. а компании в вакууме находятся или в реальном мире с кризисами и проч.?
    Компании находятся в реальном мире и об их состоянии легко узнать посмотрев отчётность.
    в таком случае надо купить фьючи на зерно (еду) и захеджироваться шортом акций брокера, на случай его разорения.
    Успехов.
    а насчет эффективности сохранения богатства в акциях:
    в одном из журналов (ти ли Финанс, то ли D`) проводили сравнительную табличку по 2008 году:
    оказалось выгоднее всего было инвестировать в доллар, а акции упали очень сильно.
    и вообще, неужели 2008 год не внес коррективы в твое видение инвестиций?
    Именно он убедил меня в правильности моих выводов.Большинство игроков потеряли на бирже массу денег,а я нет.А на счёт выгодности вложений в современный доллар-достаточно посмотреть на его постоянное снижение,и поведение Китая,скупающего мат.ресурсы и акции во всём мире.
    Дайте мне бесконечно длинный стоп,и я возьму бесконечно большой и глупый профит.